Частота и размер отвечают на разные вопросы
Пусть в учебной серии десять завершённых сделок. Шесть дали по сто условных единиц прибыли, четыре принесли по двести единиц убытка. Доля положительных исходов равна шестидесяти процентам. Однако общая прибыль удачных сделок составляет шестьсот, а общий убыток остальных восемьсот единиц. До учёта расходов итог уже равен минус двумстам. Противоречия здесь нет: более редкие отрицательные результаты оказались крупнее. Поэтому рядом с долей прибыльных сделок нужно понимать хотя бы размеры положительных и отрицательных исходов. Один процент без этой информации скрывает существенную часть картины.
Расходы относятся и к удачным, и к неудачным действиям
Добавим условную стоимость каждой завершённой сделки в десять единиц. В этом примере она уже включает обе стороны операции; это наше учебное допущение, а не реальный тариф. Для десяти сделок расходы составят сто единиц, и итог уменьшится до минус трёхсот. В реальной оценке состав расходов уточняют отдельно: комиссии, различия цен исполнения и другие применимые издержки могут учитываться разными способами. Нельзя считать, что положительная сделка освобождается от расходов или что отсутствие одной комиссии означает полное отсутствие затрат. Также важно не вычесть одну и ту же статью дважды, если она уже включена в показанный результат.
Маленькая история не является прогнозом
Десять вымышленных наблюдений показывают арифметическую связь, но не устанавливают устойчивую вероятность успеха. Даже реальная серия может зависеть от выбранного периода и условий. Если для отчёта оставили только удачный участок, впечатление будет неполным. Полезно различать фактически записанный результат, расчётную модель и обещание будущего. Для каждой величины нужны понятные исходные данные и правила учёта. Также итоговая сумма не описывает весь риск: последовательность потерь и величина капитала имеют значение для реальных решений. Образовательный расчёт помогает заметить ограничение одного показателя, но не даёт основания начинать торговлю или увеличивать риск.
Попробуйте на практике
Посчитайте результат условной серии на бумаге или обычном калькуляторе.
- Запишите шесть положительных исходов по сто единиц и четыре отрицательных по двести, затем найдите долю прибыльных сделок.
- Отдельно сложите прибыли и убытки и определите результат до расходов.
- Вычтите десять единиц за каждую из десяти завершённых сделок, считая эту стоимость уже полной для учебного примера.
- Объясните, какие сведения о будущем результате и риске нельзя получить из такого короткого расчёта.
Как проверить результат. Получены шестьдесят процентов положительных исходов, шестьсот единиц прибыли, восемьсот убытка, минус двести до расходов и минус триста после них. Учебная частота не названа гарантированной вероятностью будущего успеха.
Частые вопросы
Высокая доля прибыльных сделок совсем бесполезна?
Она описывает один аспект истории. Для понимания результата её рассматривают вместе с размерами исходов, расходами и условиями наблюдения.
Если расчёт без расходов положительный, можно считать подход прибыльным?
Нет. Нужно учесть все применимые издержки и проверить данные. Даже положительная историческая сумма не гарантирует повторения в будущих условиях.
Самостоятельный разбор темы. Содержание конкретной обучающей программы здесь не представлено.