Уточните, что означает исходный процент
Представим начальную сумму десять тысяч условных денежных единиц. Через год, до отдельно учитываемых расходов, она стала равна одиннадцати тысячам. Прибавка в тысячу относительно исходных десяти тысяч составляет десять процентов. В этом примере нет промежуточных пополнений или изъятий, поэтому арифметика остаётся простой. В реальном описании результата нужно выяснять, учтены ли комиссии, выплаты, налоги и движения денег. Разные способы представления могут давать разные показатели. Исторический результат также не гарантирует повторения в будущем. Даже точное число относится к определённым условиям и периоду, а не становится обещанием для следующего года.
Расходы уменьшают доступную сумму
В нашем вымышленном примере в конце года дополнительно удержали сто единиц расходов, которые ещё не входили в исходные одиннадцать тысяч. Осталось десять тысяч девятьсот. Номинальный прирост после этого расхода равен девятистам единицам, то есть девяти процентам от начальной суммы. Уточнение о том, что расход не был учтён раньше, необходимо. Иначе одну и ту же комиссию можно вычесть дважды. В настоящих продуктах расходы могут взиматься разными способами и в разные моменты; простой пример не описывает все варианты. Он показывает принцип последовательного учёта. Для сравнения результатов полезно сохранять рядом исходную сумму, конечную сумму и перечень включённых расходов.
Сопоставьте деньги с изменением цен
Теперь предположим, что стоимость условного набора товаров за тот же год выросла на восемь процентов. Набор, стоивший десять тысяч, теперь обходится в десять тысяч восемьсот. Итоговые десять тысяч девятьсот позволяют купить немного больше одного такого набора. Деление десяти тысяч девятисот на десять тысяч восемьсот и вычитание единицы дают примерно 0,93 процента. Это прирост покупательной способности в нашей упрощённой модели до налогов. Простое вычитание восьми процентов из девяти даёт близкое, но не точное значение. Налоги здесь не рассчитаны, а выбранный рост цен является условием задачи. Кроме того, общий показатель инфляции и изменение стоимости личного набора покупок могут различаться. Расчёт помогает читать показатели, но не определяет подходящую человеку инвестиционную стратегию.
Попробуйте на практике
Проверьте вымышленный результат на бумаге или обычном калькуляторе. Не используйте реальные счета и не совершайте операций.
- Запишите начальную сумму десять тысяч и конечную сумму одиннадцать тысяч до отдельно указанного расхода. Посчитайте номинальную прибавку и её долю.
- Вычтите один раз сто единиц расхода, который ещё не включён в результат. Определите новую конечную сумму и номинальный прирост.
- Увеличьте стоимость условного набора товаров с десяти тысяч на восемь процентов. Сравните итоговые деньги с новой стоимостью набора.
- Сформулируйте три разных вывода: до расходов, после расходов и с поправкой на выбранное изменение цен. Отдельно отметьте отсутствие налогового расчёта и прогноза.
Как проверить результат. Расчёт верен, если получены десять процентов до расхода, девять процентов после него и примерно 0,93 процента прироста покупательной способности до налогов.
Частые вопросы
Можно ли просто вычесть инфляцию из доходности?
Это приближение. Для точного сравнения покупательной способности в простой модели нужно сопоставлять коэффициенты роста денег и цен. При больших значениях разница с простым вычитанием заметнее.
Высокий прошлый процент означает низкий риск?
Нет. Прошлый результат не описывает все возможные потери, ограничения и будущие условия. Для понимания риска требуется отдельный разбор, а один удачный период его не заменяет.
Самостоятельный разбор темы. Содержание конкретной обучающей программы здесь не представлено.