Заявка не равна совершённой сделке
Сторона покупок содержит предложения купить, сторона продаж — предложения продать. Лучшая цена покупки и лучшая цена продажи образуют границы спреда. Но присутствующая в стакане заявка может быть изменена, исполнена или отменена. Поэтому крупный объём на одном уровне не является обещанием удерживать цену и не доказывает намерение конкретного участника. Лента отвечает на другой вопрос: какие сделки уже произошли. Смешивая эти два источника, легко принять потенциально доступный объём за состоявшийся поток покупок или продаж.
Глубину читают вместе с ценовыми уровнями
Представим полностью вымышленную сторону продаж: две единицы актива предлагаются по 100 условных денежных единиц, ещё три — по 101. Если мысленно сопоставить с этим неизменным снимком покупку четырёх единиц, на первом уровне хватит только двух. Оставшиеся две приходятся на следующий уровень, а средняя цена получается 100,5 без учёта комиссий. Это расчёт устройства стакана, а не предложение совершить сделку. Реальное состояние может измениться до исполнения; доступность показанного объёма и итоговую цену нельзя гарантировать по статичной картинке.
Разные площадки требуют сопоставимых данных
Перед объединением нужно проверить торговую пару, единицы объёма, валюту цены и время обновления. Например, количество базового актива и денежная стоимость заявок — разные величины. Также необходимо отличать объём отдельного уровня от накопленного объёма до него. Складывать накопленные значения как независимые заявки нельзя: это создаёт повторный счёт. Снимки, полученные в разное время, не являются точной фотографией единого глобального рынка. А наличие заявок на разных площадках ещё не означает, что один участник может одновременно использовать всю показанную ликвидность.
Проверяйте качество отображения
Полезно узнать, какие источники включены, как обозначаются задержки и пропуски обновлений, каким образом сгруппированы соседние цены. Более крупный шаг группировки может визуально объединять несколько уровней в одну заметную полосу. Это изменение представления, а не обязательное появление новой большой заявки. Для учебного анализа сначала сверяют определения и только затем сравнивают изображения. Ни плотность стакана, ни его красивое оформление не предсказывают доходность. Решения с реальными средствами требуют отдельной оценки финансовых рисков; здесь рассматривается только чтение данных.
Попробуйте на практике
Разберите вымышленный стакан на бумаге, не подключая торговый аккаунт и не размещая ордеров.
- Запишите два уровня продаж: 2 единицы по 100 и 3 единицы по 101. Рядом отметьте, что объёмы относятся к отдельным уровням.
- Рассчитайте накопленный объём на каждом уровне. Объясните, почему нельзя складывать полученные накопленные числа для определения общего количества.
- Для условных четырёх единиц посчитайте денежную сумму и среднюю цену при неизменном снимке, без комиссий.
- Измените пример: первая заявка отменена до предполагаемого исполнения. Укажите, почему прежний расчёт больше не описывает доступное предложение.
- Добавьте к таблице поля для источника, времени и единиц измерения. Запишите одно ограничение сравнения двух площадок.
Как проверить результат. Накопленные объёмы равны 2 и 5, общий объём — 5, а не 7. В первоначальном условии четыре единицы стоят 402, средняя цена — 100,5. После отмены заявки исходный сценарий требует нового расчёта.
Частые вопросы
Большая заявка доказывает будущий рост или падение?
Нет. Она описывает текущее предложение в данных и может исчезнуть. Из одного уровня нельзя достоверно установить будущую цену или мотив участника.
Цена последней сделки обязательно совпадает с ценой следующего исполнения?
Нет. Последняя сделка относится к уже прошедшему событию. Следующее исполнение зависит от доступных заявок и состояния рынка в соответствующий момент.
Самостоятельный разбор темы. Содержание конкретной обучающей программы здесь не представлено.