Частота успеха не равна суммарному результату
В учебной серии есть десять завершённых сделок. Восемь дали по одной условной денежной единице прибыли, две принесли по пять единиц убытка. Доля прибыльных сделок составляет восемьдесят процентов. Однако общая прибыль равна восьми единицам, общий убыток десяти, а итог до расходов минус двум. Все значения измеряются одинаковыми единицами и относятся к одной серии. Если показать только восемь удачных строк, возникнет совсем другое впечатление. Поэтому вместе с долей успешных сделок необходимо сохранять сведения об их размере и обо всех отрицательных исходах.
Расходы меняют итог, но не обязаны менять исходную классификацию
Добавим условные расходы по одной десятой единицы на каждую из десяти сделок. Совокупные расходы составят одну единицу, а результат серии после них минус три. В нашем примере небольшие выигрыши остаются положительными и после такого расхода, однако в других наборах классификация может измениться. Поэтому следует явно указывать, рассчитаны ли отдельные результаты и доля прибыльных сделок до расходов или после. Разные способы учёта нельзя незаметно смешивать. Для настоящих данных требуется учитывать применимые комиссии и другие издержки, а не предполагать, что красивый график уже включает всё необходимое.
Одна серия не устанавливает будущую эффективность
Даже правильно посчитанный положительный итог не гарантирует повторения результата. Важны происхождение данных, полнота периода и различие между реальными операциями и расчётом на истории. Исторический пример может быть подобран с учётом уже известного результата. Средний итог одной сделки в нашей вымышленной серии после расходов составляет минус три десятых единицы, но это описание набора, а не установленное ожидание всех будущих сделок. При анализе также рассматривают риск и последовательность потерь. Учебная арифметика не является основанием открывать позиции, покупать инструменты или доверять обещанию доходности.
Попробуйте на практике
Проверьте вымышленный отчёт из десяти строк. Торговый счёт, котировки и реальные операции не нужны; используйте бумагу или калькулятор.
- Создайте восемь строк с результатом плюс одна условная единица и две строки с результатом минус пять. Посчитайте число прибыльных сделок и их долю от всей серии, сохранив отрицательные строки.
- Отдельно суммируйте прибыли и убытки. Затем найдите общий результат до расходов. Подпишите единицы измерения и проверьте, что проценты успешных сделок не сложены с денежными величинами.
- Добавьте расход одной десятой единицы к каждой строке как вычитаемую величину. Получите общий расход, чистый результат серии и средний чистый результат одной сделки.
- Составьте краткое пояснение к отчёту: какие данные вымышлены, что включено в расходы и какие выводы сделать нельзя. Добавьте вопрос о полноте выборки, который следовало бы задать при чтении реального отчёта.
Как проверить результат. Получились восемьдесят процентов прибыльных сделок, минус две единицы до расходов и минус три после. Средний чистый результат равен минус трём десятым, и ни один показатель не назван гарантией будущего исхода.
Частые вопросы
Низкая доля прибыльных сделок всегда означает отрицательный итог?
Нет. Итог зависит также от величины выигрышей, потерь и расходов. Разные сочетания могут давать разные результаты, поэтому одна частота не описывает всю серию.
Достаточно красивой кривой капитала без исходных записей?
Она показывает только часть информации. Для проверки нужны определения показателей, состав данных, период и учтённые расходы. Внешний вид графика не подтверждает достоверность записей и устойчивость будущего результата.
Самостоятельный разбор темы. Содержание конкретной обучающей программы здесь не представлено.