Баланс не включает весь текущий результат
Баланс отражает учтённые операции на счёте, но не показывает плавающий результат ещё открытых позиций. Средства, часто обозначаемые словом equity, учитывают этот результат. В упрощённом примере начальная сумма равна тысяче условных единиц, закрытые сделки добавили сто, а открытые позиции сейчас дают убыток четыреста. Если исключить прочие операции и издержки, баланс будет равен тысяче ста, а средства — семистам. Поэтому фраза о положительном результате закрытых сделок не описывает состояние всего счёта на этот момент.
Пополнение не является торговой прибылью
Внесённые извне деньги могут поднимать линию баланса даже при неудачной торговле. Снятие средств, наоборот, способно уменьшать её без соответствующего торгового убытка. Поэтому при чтении отчёта нужно отдельно видеть вводы и выводы. Также важны период наблюдения и полнота истории. Короткий удачный отрезок не показывает, как система работала в других условиях. Если мониторинг начинается после неблагоприятного периода, график может выглядеть спокойнее, чем полная история. Отсутствующие данные нельзя считать благоприятными только потому, что они не видны.
Просадку читают вместе с её определением
Просадка описывает снижение выбранного показателя относительно предшествующего пика, но в отчётах могут использоваться разные способы расчёта. Нужно уточнить, идёт ли речь о балансе или средствах, абсолютной величине или проценте и за какой период ведётся наблюдение. Максимальная историческая просадка не является гарантированным пределом будущей потери. У робота могут измениться настройки, условия исполнения или рыночная обстановка. Поэтому число без пояснений не позволяет оценить, что именно происходило и насколько результат сопоставим с другим отчётом.
Мониторинг не заменяет оценку риска
Реальный счёт показывает происходившие операции, но не доказывает, что результат удастся повторить. Исторический тест также зависит от данных, допущений и учёта издержек. Автоматизация исполнения не устраняет финансовый риск и не превращает слово прибыльный в установленное свойство системы на все времена. Эта статья учит читать показатели и не предлагает подключать робота, копировать сделки или выбирать объём вложений. Для любого вывода важно сохранять неизвестные обстоятельства и не подменять их впечатлением от красивого графика.
Попробуйте на практике
Разберите условный отчёт на бумаге без открытия счёта, установки советника и совершения сделок.
- Запишите исходную сумму тысяча, результат закрытых сделок плюс сто и плавающий результат минус четыреста. Другие операции в этой учебной модели отсутствуют.
- Рассчитайте баланс и средства. Объясните, почему два числа различаются.
- Представьте отдельное пополнение на двести единиц. Отметьте, какая часть изменения относится к внешнему внесению денег, а не к торговле.
- Составьте вопросы к отчёту о периоде, полноте истории, издержках и способе расчёта просадки.
Как проверить результат. До пополнения баланс равен тысяче ста, средства — семистам. После пополнения они увеличиваются на двести, но торговый результат от этого не улучшается. В выводе не должно появляться гарантии будущей прибыли.
Частые вопросы
Реальный мониторинг доказывает безопасность советника?
Нет. Он помогает изучать наблюдавшуюся работу при известных условиях. Финансовый риск и возможность будущих потерь сохраняются.
Можно ли сравнить два робота только по проценту прибыли?
Такое сравнение неполно. Нужны период, открытые позиции, вводы и выводы, издержки и понятное определение показателей риска.
Самостоятельный разбор темы. Содержание конкретной обучающей программы здесь не представлено.