Сравнивайте пары, относящиеся к одному наблюдению
Возьмём учебные изменения двух вымышленных цен за четыре одинаковых периода. Первый ряд: один процент, два процента, минус один процент, ноль. Второй: два процента, четыре процента, минус два процента, ноль. В каждой строке второй показатель вдвое больше первого, поэтому линейная корреляция этих четырёх пар равна единице. Пример показывает устройство пар: первому периоду одного ряда соответствует первый период другого. В настоящих данных нужно согласовать даты, длительность интервала и единицы измерения. Нельзя незаметно сопоставить дневное изменение одного показателя с недельным изменением другого. Пропущенное наблюдение также не следует автоматически заменять нулём: отсутствие значения и отсутствие изменения означают разные вещи.
Что вычисляет функция и чего она не знает
В русской версии Excel функция КОРРЕЛ получает два диапазона и возвращает коэффициент линейной корреляции. Положительный знак соответствует прямой линейной связи, отрицательный — обратной. Значения близко к нулю говорят о слабой линейной связи в рассматриваемых данных, но не исключают более сложного нелинейного отношения. Функция не проверяет, совпадают ли экономический смысл строк и их даты. Если отсортировать только второй столбец нашего примера по возрастанию, пары разрушатся. Вместо исходной единицы получится минус ноль целых шесть десятых. Изменилась не действительность, а ошибочно созданное соответствие наблюдений. Перед расчётом проверьте одинаковое количество наблюдений и наличие числовых значений. Если один ряд вообще не меняется, коэффициент для такой пары рядов не определяется обычным способом, и функция возвращает ошибку деления на ноль. Это не признак скрытой связи, а ограничение расчёта.
Сильная связь требует осторожного объяснения
Даже идеальное совпадение четырёх пар в учебном примере ничего не доказывает о будущем. Такой небольшой специально составленный набор нужен для проверки арифметики. В реальном анализе результат зависит от периода, выбранного показателя, необычных наблюдений и других обстоятельств. Полезно сначала посмотреть на сами данные и точечную диаграмму, а не ограничиваться одним числом. Корреляция сама по себе не устанавливает причинность. На оба показателя может влиять третье обстоятельство, а совпадение может оказаться особенностью выбранного отрезка. Для вывода о причине нужны дополнительные основания, а для прогноза — отдельная проверка за пределами данных, на которых обнаружена связь. Коэффициент из таблицы не заменяет оценку рисков и не является достаточным основанием для покупки актива.
Попробуйте на практике
Проверьте расчёт на четырёх учебных парах процентов. Используйте вымышленные числа, без загрузки котировок и совершения финансовых действий.
- Создайте столбец номера периода и два соседних столбца значений. Внесите первый ряд один, два, минус один, ноль процентов и второй ряд два, четыре, минус два, ноль процентов.
- Примените функцию КОРРЕЛ к двум диапазонам из четырёх числовых ячеек, исключив заголовки. Проверьте, что строки соответствуют одним и тем же периодам.
- На отдельной копии примера отсортируйте только второй ряд по возрастанию и повторите расчёт. Сравните ответ и объясните, почему такое действие разрушает смысл исходных пар.
- Вернитесь к правильному соответствию. Запишите, что именно показал расчёт, и отдельно перечислите выводы о причинах и будущем, которых он не позволяет сделать.
Как проверить результат. При правильном соответствии коэффициент равен единице, после ошибочной сортировки одного ряда — минус ноль целых шесть десятых. В объяснении связь относится только к заданным наблюдениям и не превращается в причинный или торговый прогноз.
Частые вопросы
Корреляция около нуля означает полное отсутствие связи?
Нет. Этот коэффициент описывает линейную связь. Возможны другие отношения между показателями, поэтому полезно исследовать сами данные и их графическое представление.
Можно ли сортировать таблицу перед расчётом?
Можно сохранять строки целиком, чтобы связанные значения перемещались вместе. Независимая сортировка одного столбца меняет пары и может сделать результат бессмысленным.
Самостоятельный разбор темы. Содержание конкретной обучающей программы здесь не представлено.